第四節 長期股權投資的核算

　　長期股權是指通過投資取得被投資單位的股權、期限在一年以上的投資，包括股票投資和其他股權投資。

　　一、長期股權投資成本的確定

　　長期股權投資取得時的成本，是指取得長期股權投資時支付的全部價款，或放棄非現金資產的公允價值，或取得長期股權投資的公允價值，包括稅金、手續費等相關費用。不包括為取得長期股權投資所發生的評估、審計、咨詢等費用。長期股權投資的取得成本，具體應按以下情況分別確定：

　　（1）以支付現金取得的長期股權投資，按支付的全部價款作為投資成本，包括支付的稅金、手續費等相關費用。例如，A企業購入B企業股票以備長期持有，支付購買價格9000000元，另支付稅金、手續費等相關費用40000元，則A企業取得B企業股權的投資成本為9040000元。企業取得的長期股權投資，如果實際支付的價款中包含已宣告而尚未領取的現金股利，應作為應收項目單獨核算。

　　（2）以放棄非現金資產取得的長期股權投資。非現金資產，是指除了現金、銀行存款、其他貨幣資金、現金等價物以外的資產，包括各種存貨、固定資產、無形資產等（不含股權，下同），但各種待攤銷的費用不能作為非現金資產作價投資。

　　以放棄非現金資產取得的長期股權，其投資成本應當以所放棄非現金資產的公允價值確定；如果所取得的股權投資的公允價值比所放棄非現金資產的公允價值更為清楚，也可以取得股權投資的公允價值確定；如果所放棄非現金資產的公允價值和取得股權投資的公允價值兩者均能合理地確定，則應以所放棄非現金資產的公允價值確定股權投資成本，例如，A企業以固定資產作價對外投資以取得B企業的股權，固定資產的賬面原價580000元，已提折舊150000元，該項固定資產的公允價值為440000元，則A企業長期股權的投資成本為440000元（不考慮相關稅費）。假如該項固定資產的公允價值無法確定，取得B企業股權每股市價為6元，A企業共計取得B企業65000股股份，則取得股權投資的公允價值為390000元（6×65000），作為該項股權投資的投資成本為390000元（不考慮相關稅費）。以非現金資產作價投資，其應交納的相關稅費，也應作為股權投資的成本。

　　放棄非現金資產的公允價值，或取得股權的公允價值超過所放棄非現金資產的賬面價值的差額，作為資本公積準備項目；反之，則確認為損失，計入當期損益。例如，上述以固定資產換B企業的股權，如按所放棄固定資產的公允價值440000元確認為投資成本，則投資成本大于固定資產賬面凈值的差額10000元〔440000－（580000－150000）〕，作為資本公積準備項目；假如上述以固定資產投資，按390000元作為投資成本，則投資成本小于固定資產賬面凈值的差額40000元〔（580000－150000）－390000〕確認為投資損失，計入當期營業外支出。

　　（3）原采用權益法核算的長期股權投資改按成本法核算，或原采用成本法核算的長期股權投資改按權益法核算時，按原投資賬面價值作為投資成本。

　　二、長期股權投資的成本法

　　（1）成本法的適用范圍企業持有的長期股權投資，在下列情況下應采用成本法核算：

　　①投資企業對被投資單位無控制、無共同控制且無重大影響。

　　②不準備長期持有被投資單位的股份。這種情況是指，投資企業在投資時不準備長期持有被投資單位的股份。

　　③被投資單位在嚴格的限制條件下經營，其向投資企業轉移資金的能力受到限制。在這種情況下，投資企業的控制和影響能力受到限制，不能按照自身的意愿調度和使用資金。例如，被投資單位在國外，外匯受所在國管制，其外匯匯出受到限制。

　　（2）成本法的核算方法長期股權投資采用成本法核算的一般程序如下：

　　①初始投資或追加投資時，按照初始投資或追加投資時的投資成本增加長期股權投資的賬面價值。

　　②被投資單位宣告分派的利潤或現金股利，投資企業按應享有的部分，確認為當期投資收益，但投資企業確認的投資收益，僅限于所獲得的被投資單位在接受投資后產生的累積凈利潤的分配額，所獲得的被投資單位宣告分派的利潤或現金股利超過被投資單位在接受投資后產生的累積凈利潤的部分，作為清算股利，沖減投資的賬面價值。通常投資企業獲得投資年度的利潤或現金股利，確認投資收益或沖減投資成本的金額，可按以下公式計算：

　　投資企業投資年度應享有的投資收益＝投資當年被投資單位每股盈余×當年投資持有月份

　　應沖減投資成本的金額＝被投資單位分派的利潤或現金股利×投資企業持股比例－投資企業投資年度應享有的投資收益

　　如果投資企業投資年度應享有的被投資單位分派的利潤或現金股利大于投資企業投資年度應享有的投資收益，應按上述公式計算應沖減的投資成本；如果投資企業投資年度應享有的被投資單位分派的利潤或現金股利等于或小于投資企業投資年度應享有的投資收益，則不需要計算沖減投資成本的金額，應分得的利潤或現金股利全部確認為當期投資收益。

　　以后年度，投資企業所獲得的利潤或現金股利確認投資收益或沖減投資成本，可按以下公式計算：

　　應沖減投資成本的金額＝（投資后至本年末止被投資單位累積分派的利潤或現金股利－投資后至上年末止被投資單位累積實現的凈損益）×投資企業的持股比例－投資企業已沖減的投資成本

　　應確認的投資收益＝投資企業當年獲得的利潤或現金股利－應沖減投資成本的金額。

　　如果投資后至本年末止被投資單位累積分派的利潤或現金股利，大于投資后至上年末止被投資單位累積實現的凈損益，則按上述公式計算應沖減投資成本的金額，如果投資后至本年末止被投資單位累積分派的利潤或現金股利，等于或小于投資后至上年末止被投資單位累積實現的凈損益，則被投資單位當期分派的利潤或現金股利中應由投資企業享有的部分，應于當期確認為投資企業的投資收益。

　　[例3]：B企業1996年4月2日購入C公司股份50000股，每股價格12.12元，另支付相關稅費3200元，B企業購入C公司股份占C公司有表決權資本的3％，并準備長期持有。C公司于1996年5月2日宣告分派1995年度的現金股利，每股0.2元。B企業的會計處理如下：

　　（1）計算投資成本成交價（50000×12.12）606000加：稅費3200投資成本609200

　　（2）購入時的會計分錄借：長期股權投資——C公司609200貸：銀行存款609200

　　（3）C公司宣告分派股利借：應收股利10000（50000×0.2）

　　貸：長期股權投資——C公司10000（注）

　　注：在我國，當年實現的盈余均于下年度一次發放股利。本例中，B企業1996年4月2日購入C公司股票，C公司于5月2日宣告分派1995年度的現金股利，這部分股利實質上是由投資以前年度的盈余分配得來的，故不作為當期的投資收益，而應當沖減投資成本。

　　三、長期股權投資的權益法

　　1、權益法的適用范圍

　　投資企業對被投資單位具有控制、共同控制或重大影響時，長期股權投資應采用權益法核算。當投資企業對被投資單位不再具有控制、共同控制和重大影響時，投資企業對被投資單位的長期股權投資應中止采用權益法，改按成本法核算，這種情況包括：

　　①投資企業由于減少投資而對被投資單位不再具有控制、共同控制和重大影響，但仍部分或全部保留對被投資單位的投資。這種情形是指，投資企業雖然還擁有被投資單位的表決權資本，但所擁有的被投資單位的表決權資本的比例已不再具有對被投資單位進行控制、共同控制和對被投資單位實施重大影響的能力。例如，D企業由A企業、B企業和C企業出資設立，A企業的投資占D企業表決權資本的35％，B企業的投資占D企業表決權資本的25％，C企業的投資占D企業表決權資本的40％，假如A企業將其擁有的35％的表決權資本中的20％轉讓給F企業，則A企業轉讓股權后實際擁有D企業表決權資本的比例為15％，A企業雖然還擁有D企業15％的表決權資本，但已不能再對D企業實施重大影響。

　　②被投資單位已宣告破產或依法律程序進行清理整頓。這種情形是指，雖然投資企業仍然擁有被投資單位的表決權資本的比例達到控制、共同控制或重大影響的比例，但由于被投資單位已宣告破產或依法律程序進行清理整頓，其控制和影響的能力受到限制，投資企業已不能依其所擁有的表決權資本的比例對被投資單位進行控制、共同控制或施加重大影響。

　　③計劃近期內出售被投資單位的股份。這種情形是指，投資企業原準備長期持有被投資單位的股份，但由于改變投資目的，企業不打算長期持有而計劃近期內出售被投資單位的股份。在這種情況下，對被投資單位進行控制、共同控制和施加重大影響已不重要，再按權益法核算已無意義。

　　④被投資單位在嚴格的長期性限制條件下經營，其向投資企業轉移資金的能力受到限制。這種情形是指，原采用權益法核算時被投資單位的資金轉移能力等并未受到限制，但其后由于各種因而使被投資單位處于嚴格的各種限制性條件下經營，其向投資企業轉移資金的能力受到了限制。在這種情況下，投資企業對被投資單位的控制和影響的能力受到限制，投資企業不應再采用權益法核算。

　　投資企業對被投資單位的長期股權投資中止采用權益法核算時，對中止采用權益法前被投資單位實現的凈利潤或發生的凈虧損，仍應按權益法調整投資的賬面價值，并確認投資損益。

　　2、權益法的核算方法長期股權投資采用權益法核算的一般程序如下：

　　①初始投資或追加投資時，按照初始投資或追加投資時的投資成本增加長期股權投資的賬面價值。

　　②投資后，隨著被投資單位所有者權益的變動而相應調整增加或減少長期股權投資的賬面價值。并分別以下情況處理：

　　第一、屬于被投資單位當年實現的凈利潤而影響的所有者權益的變動，投資企業應按所持表決權資本比例計算應享有的份額，增加長期股權投資的賬面價值，并確認為當期投資收益，但投資企業按應享有的份額確認被投資單位實現的凈利潤時，不包括法規或公司章程規定不屬于投資企業的凈利潤，如按照我國有關法律、法規規定，某些企業實現的凈利潤可以提取一定比例的職工福利及獎勵基金，這部分從凈利潤中提取的職工福利及獎勵，投資企業不能享有，因此，在計算應享有被投資單位實現的凈利潤時，應扣除不能由投資企業享有的凈利潤的部分。

　　第二、屬于被投資單位當年發生的凈虧損而影響的所有者權益的變動，投資企業應按所持表決權資本的比例計算應分擔的份額，減少長期股權投資的賬面價值，并確認為當期投資損失。

　　A企業對B企業的投資成本為110000元，投資第一年（假如A企業在投資年度的1月1日投資），B企業實現凈利潤100000元，第二年B企業發生凈虧損500000元，第三年B企業實現凈利潤200000元。則A企業投資第一年年末對B企業投資的賬面價值為140000元（110000＋100000×30％），確認投資收益30000元（100000×30％）；第二年年末對B企業投資的賬面價值為0（140000－500000×30％＝－10000），在本例中如果A企業沒有對B企業有額外責任，則長期股權投資更多減記為零，確認投資損失為140000元；第三年年末恢復增加對B企業投資的賬面價值為50000元（200000×30％－10000）。

　　投資企業按被投資單位實現的凈利潤或發生的凈虧損，計算應享有或應分擔的份額時，應以取得被投資單位股權后發生的凈損益為基礎，投資前被投資單位實現的凈損益不包括在內。

　　投資企業享有被投資單位損益的份額，如果會計期間投資（持股）比例發生變動，應根據投資持有時間加權平均計算。

　　第三、因被投資單位資產評估、接受捐贈實物資產等所引起的所有者權益的變動，投資企業應按所持股權比例計算應享有的份額，增加長期股權投資的賬面價值，并作為股權投資準備，在長期股權投資中單獨核算。待被投資單位將資產評估增值、接受捐贈實物資產價值轉作損益后，再沖減股權投資準備。

　　第四、因被投資單位外幣資本折算所引起的所有者權益的變動，投資企業應按所擁有的表決權資本的比例計算應享有或應分擔的份額，調整長期股權投資的賬面價值，并計入資本公積。

　　第五、被投資單位宣告分派利潤或現金股利時，投資企業按表決權資本比例計算的應分得的利潤或現金股利，沖減長期股權投資的賬面價值。

　　3、股權投資差額的確定股權投資差額，是指采用權益法核算長期股權投資時，投資成本與享有被投資單位所有者權益份額的差額。這里的所有者權益是指屬于有表決權資本所享有的部分。股權投資差額一般可按以下公式計算：

　　股權投資差額＝投資成本－投資時被投資單位所有者權益×投資持股比例

　　例如，B公司以1200000元購買A公司100％的股權，購買日A公司有表決權資本的所有者權益為1000000元，則股權投資差額為200000元〔（1200000－1000000）×100％〕。

　　在計算股權投資差額時，不應包括被投資單位資產評估增值和接受捐贈實物資產未來應轉作損益的部分。投資企業在投資時，如果被投資單位的資本公積中含有資產評估增值和接受捐贈實物資產未來需要轉作損益的部分，投資企業應將該部分按所擁有的表決權資本的比例單獨計算應享有的份額，并作為股權投資準備，在股權投資中單獨核算。

　　股權投資差額應按本準則規定分期平均攤銷，計入損益。攤銷期限，合同規定了投資期限的，按投資期限攤銷；沒有規定投資期限的，投資成本超過應享有被投資單位所有者權益份額之間的差額，一般按不超過10年（含10年）的期限攤銷；投資成本低于應享有被投資單位所有者權益份額之間的差額，一般按不低于10年（含10年）的期限攤銷，攤銷金額計入當期投資收益。

　　4.股票股利的處理被投資單位分派的股票股利，投資企業不作賬務處理，但應于除權日注明所增加的股數，以反映股份的變化情況。

　　例4：A企業于1996年4月1日以480000元投資B企業普通股，占B企業普通股的20％，B企業1996年度所有者權益變動如下（單位：元）：

　　A企業按權益法核算對B企業的投資（1）投資時B企業所有者權益＝900000＋100000＋100000＋100000－100000＋300000＋400000×3÷12＝1500000（元）

　　（2）A企業應享有B企業所有者權益的份額＝1500000×20％＝300000（元）

　　（3）投資成本與應享有B企業所有者權益份額的差額＝480000－300000＝180000（元）

　　（4）會計分錄：

　　借：長期股權投資——B企業（投資成本）480000貸：銀行存款480000

　　借：長期股權投資——B企業（股權投資差額）180000貸：長期股權投資——B企業（投資成本）180000

　　（5）上述股權投資差額假設按10年攤銷，每年攤銷18000元借：投資收益——股權投資差額核銷18000貸：長期股權投資——B企業（股權投資差額）18000

　　四、長期股權投資的處置

　　處置長期股權投資時，按所收到的處置收入與長期股權投資賬面價值的差額確認為當期投資損益。處置長期股權投資時，應同時結轉已計提的減值準備，原計入資本公積準備項目的金額也應一并轉入損益。部分處置某項長期股權投資時，應按該項投資的總平均成本確定其處置部分的成本，并按相應比例結轉已計提的減值準備。

　　例5：B企業1996年以固定資產向C企業投資，投資成本為35000元，投資成本超過投出資產賬面價值的差額5000元計入了資本公積。1997年，B企業出售該項投資，出售所得收入45000元。B企業的會計處理如下：

　　借：銀行存款45000貸：長期股權投資——C企業35000投資收益——股權出售收益10000

　　借：資本公積——股權投資準備5000貸：投資收益——股權投資準備轉入5000

　　第五節 長期投資減值

　　按照我國投資準則的規定，企業應對長期投資的賬面價值定期地逐項進行檢查。對有市價的長期投資，是否應當計提減值準備，可以根據下列跡象判斷：

　　（1）市價持續2年低于賬面價值。

　　（2）該項投資暫停交易1年。

　　（3）被投資單位當年發生嚴重虧損。

　　（4）被投資單位持續兩年發生虧損。

　　（5）被投資單位進行清理整頓、清算或出現其他不能持續經營的跡象。

　　對于無市價的長期投資，是否應當計提減值準備，可以根據下列跡象判斷：

　　（1）影響被投資單位經營的政治或法律環境的變化，如稅收、貿易等法規的頒布或修訂，可能導致被投資單位出現巨額虧損。

　　（2）被投資單位所供應的商品或提供的勞務因產品過時或消費者偏好改變而使市場的需求發生變化，從而導致被投資單位財務狀況發生嚴重惡化。

　　（3）投資單位所從事產業的生產技術或競爭者數量等發生變化，被投資單位已失去競爭能力，從而導致財務狀況發生嚴重惡化。

　　（4）被投資單位的財務狀況、現金流量發生嚴重惡化，如進行清理整頓、清算等。

　　長期投資的減值準備應按照個別投資項目計算確定，如果按照上述判斷標準其估計未來可收回金額低于投資賬面價值的，應將可收回金額低于長期投資賬面價值的差額，首先沖抵原該項投資的資本公積準備項目，不足沖抵的差額部分確認為當期投資損失。

　　已確認損失的長期投資的價值又得以恢復，應在原已確認的投資損失的數額內轉回。例如，A企業對B企業投資按成本法核算，其投資的賬面價值為50000元，B企業為上市公司，由于B企業的股票持續下跌，其可收回金額估計為20000元，則B企業應在期末時計提減值準備30000元，但由于該項投資原有計入資本公積準備項目5000元，則應計入損益的跌價損失為25000元。如果以后期間B企業的股票市價回升至35000元，則沖減已提的減值準備15000元，沖減的減值準備增加當期收益。處置長期投資時，或長期投資劃轉為短期投資時，應同時結轉已計提的長期投資減值準備。

　　例6：A企業1997年1月1日對B企業長期股權投資的賬面價值為200000元，A企業持有B企業的股份為20000股，并按權益法核算該項長期股權投資。同年7月5日，由于B企業所在地區發生洪水，企業被沖毀，大部分資產已損失，并難有恢復的可能，使其股票市價下跌為每股8元。A企業提取該項投資的減值準備的會計處理如下：

　　應提減值準備＝200000－8×20000＝40000（元）

　　借：投資收益——長期投資減值準備　40000貸：長期投資減值準備——B企業　40000